Wat gebeurt er als een effectenmakelaar zijn prudentiële regels niet naleeft?

Een effectenmakelaar of beleggingsonderneming is onderworpen aan regels van MiFID en de prudentiële eisen (bv. adequaat eigen vermogen, risicobeheer). De FSMA houdt toezicht op hun gedragsregels, terwijl de NBB soms prudentieel toezicht kan uitoefenen. Bij overtredingen van kapitaalsvereisten of andere prudentiële normen riskeert men boetes, een intrekking van de vergunning en aansprakelijkheidsvorderingen van klanten. Het sanctiekader is vergelijkbaar met dat voor banken, maar de regels zijn aangepast aan de aard van een beleggingsonderneming. Er kan ook strafrechtelijke vervolging zijn als fraude of misleiding wordt vastgesteld.